普通人如何投資etf？


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1、定投

基金定投是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中，通過(guò)不斷的買入增加持有份額，來(lái)平攤持倉(cāng)成本，分散風(fēng)險(xiǎn)，比如，每個(gè)星期四買入1000元。同時(shí)，定投存在以下技巧：

a、選擇波動(dòng)大的基金

投資者在定投基金時(shí)，最好選擇波動(dòng)大的基金進(jìn)行定投，波動(dòng)大的基金進(jìn)行定投，能更好地實(shí)現(xiàn)微笑曲線效果，比如，定投股票型基金，而不是定投貨幣型、債券型基金。

b、止盈不止損

投資者在定投操作過(guò)程中，可以設(shè)置好止盈位，來(lái)確保其收益，但是，基金定投具有長(zhǎng)期性、復(fù)利性、平均成本性特點(diǎn)，因此，在定投過(guò)程中不需要設(shè)置止損。

c、選擇紅利再投分紅方式

投資者可以把定投基金的分紅方式改成紅利再投，通過(guò)增加持有份額，來(lái)實(shí)現(xiàn)復(fù)利效果。

d、在基金下跌通道中定投

投資者應(yīng)選擇基金正處于下跌通道時(shí)，進(jìn)行定投操作，在基金處于下跌通道時(shí)進(jìn)行定投，可以通過(guò)不斷地增加持倉(cāng)份額，來(lái)降低其持倉(cāng)成本，分散風(fēng)險(xiǎn)，等待基金凈值的反彈，實(shí)現(xiàn)微笑曲線效果，而在基金上漲的過(guò)程中定投，會(huì)提高其持倉(cāng)成本，增加風(fēng)險(xiǎn)。

2、高拋低吸

投資者可以利用基金的走勢(shì)進(jìn)行高拋低吸操作，即在基金的低位買入基金，在高位再賣出，賺取一定的價(jià)差。

3、利用場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外價(jià)差套利

當(dāng)市場(chǎng)上的etf價(jià)格小于凈值時(shí)，即基金折價(jià)時(shí)，散戶可以在二級(jí)市場(chǎng)低價(jià)買入etf基金份額，然后在一級(jí)市場(chǎng)按凈值將份額贖回，再在二級(jí)市場(chǎng)將股票拋售，完成套利；當(dāng)市場(chǎng)上的etf價(jià)格大于凈值時(shí)，即基金溢價(jià)時(shí)，散戶可以從二級(jí)市場(chǎng)買入一籃子股票，然后在一級(jí)市場(chǎng)按凈值轉(zhuǎn)換為etf基金份額，再在二級(jí)市場(chǎng)將etf高價(jià)賣掉，完成套利。

散戶投資者如何投資ETF?

完善投資組合

每個(gè)投資人都有自己熟悉的領(lǐng)域，有人熟悉債券，有人熟悉股票，有人熟悉科技股，有人熟悉大盤股，但投資組合配置是一門全方位的學(xué)問(wèn)，對(duì)于熟悉債券的人來(lái)說(shuō)，要在短時(shí)間內(nèi)建立個(gè)股組合或許會(huì)有困難，猶如大海撈針，而ETF便可幫助這類投資人輕松地解決這一問(wèn)題，建立完善的投資組合。

對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

投資者經(jīng)過(guò)深入的個(gè)體公司研究后，可能認(rèn)為該公司所處的產(chǎn)業(yè)前景很好，同時(shí)透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料分析，認(rèn)為該公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、經(jīng)營(yíng)績(jī)效良好，而想長(zhǎng)期持有這一股票。但由于短線上市場(chǎng)氣氛不佳，投資時(shí)可能需要承受不確定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)可選擇買進(jìn)該個(gè)股，同時(shí)放空ETF（需要融券的支持）以對(duì)沖短期的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而獲得該個(gè)股的表現(xiàn)。

取代傳統(tǒng)股票

以股票來(lái)說(shuō)，投資人面對(duì)市場(chǎng)中股票時(shí)往往面臨如何選擇的難題。ETF為一攬子上市公司股票的組合，雖然股性可能不如個(gè)股活躍，但可提供比單一個(gè)股更佳的分散效果。

在交易方面，由于ETF與個(gè)股一樣皆為在交易所掛牌上市的產(chǎn)品，因此二級(jí)市場(chǎng)的交易方式完全相同，投資人只要在合格券商開(kāi)戶即可參與買賣。

取代傳統(tǒng)共同基金

相對(duì)于共同基金來(lái)說(shuō)，ETF采取被動(dòng)式管理，因此年管理費(fèi)較低，交易成本也低；而由于其追蹤的指數(shù)已寫明在公開(kāi)說(shuō)明書上，因此投資組合透明度高，操作策略的一致性也高，基金經(jīng)理對(duì)績(jī)效的影響只在于追蹤誤差上。至于股票型基金則多采用主動(dòng)式管理，績(jī)效差異極大。

在交易方面，投資人買進(jìn)ETF僅需負(fù)擔(dān)一般經(jīng)紀(jì)費(fèi)用，價(jià)格公開(kāi)。與共同基金的手續(xù)費(fèi)方式不同，ETF同時(shí)可在二級(jí)市場(chǎng)任何交易時(shí)間段內(nèi)依照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格買賣，相對(duì)于共同基金只能以當(dāng)日收盤的凈值申購(gòu)贖回，ETF不但價(jià)格透明，還縮短了投資者自作出決策至交易執(zhí)行所需的時(shí)間。

取代定期存款

過(guò)去15年國(guó)際股市的年平均收益率為8.83％，遠(yuǎn)高于定期存款。

市場(chǎng)時(shí)機(jī)投資

對(duì)于使用市場(chǎng)時(shí)機(jī)策略的投資人來(lái)說(shuō)，在過(guò)去只能使用大盤權(quán)重股作為指數(shù)替代工具，但大盤權(quán)重股與指數(shù)走勢(shì)可能不完全一致。現(xiàn)在，投資者可以利用ETF作為市場(chǎng)時(shí)機(jī)的操作標(biāo)的，在市場(chǎng)做波段的多空操作。

利用ETF避險(xiǎn)

隨著融資融券的推出，ETF將很有可能成為合格的擔(dān)保品或標(biāo)的證券。這樣，投資者便可以通過(guò)ETF實(shí)施避險(xiǎn)策略，相比其它產(chǎn)品更為便利。

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